Как сказываются на отрасли динамика производства сырья, строительство новых мощностей по переработке и налоговые нововведения
С момента введения 23% -ной пошлины на экспорт подсолнечника в 1998 году производство подсолнечного масла выросло в десять раз - до 3,5-4 млн тонн в год. Активное строительство маслоэкстракционных заводов в последние несколько лет существенно изменило структуру масложирового рынка в Украине, условия на котором все чаще диктует продавец сырья.
В дополнение к этому с 2016 года производители подсолнечника практически лишились своей основной льготы - аккумуляции НДС. Уже больше месяца они могут оставлять на нужды развития своего бизнеса лишь 15% этого налога.
О том, какие метаморфозы в масло-жировом бизнесе следует ожидать в ближайшем будущем, Forbes рассказал основатель трейдера Apollo Group Юрий Давыдов.
Ежегодно Украина выращивает около 11 млн тонн подсолнечника, который почти весь перерабатывается на территории государства. Структура продаж подсолнечного масла очень устойчива - около 85% произведенного масла отгружается на экспорт, и только в 15% потребляется в Украине.
По отгрузками этого продукта мы поставщиком №1 в мире по объему продаж в несколько миллиардов долларов в год - на отечественные предприятия приходится более 60% мирового экспорта. Добавьте к этому десятки тысяч украинский, занятых в масложировой отрасли - она справедливо считается одной из ключевых в украинском АПК.
Начало сезона 2015/2016 был стандартным для отрасли. Однако в этом маркетинговом году в ней отбудут определенные изменения.
Тон для масложирового бизнеса в Украине задают несколько факторов: прежде всего - мировая конъюнктура, в частности, цена на соевое масло. Именно она традиционно является индикатором стоимости подсолнечного масла. Фактически цена на подсолнечное масло зависит от цены на соевое, которая, в свою очередь, формируется на бирже. Например, сейчас мы ожидаем урожая в Бразилии и Аргентине - это будет следующим поворотным моментом в цене на подсолнечник в текущем сезоне.
Все чаще я вижу фермеров с планшетами в руках - они также отслеживают мировые колебания цен. К сожалению, изменение цены семян подсолнечника как основного сырья часто не связана со стоимостью подсолнечного или соевого масла.
Второй фактор влияния - баланс между мощностями по переработке и урожаем. Урожай семян подсолнечника на уровне 11 млн тонн - это на сегодня тот максимум, который могут обеспечить украинские фермеры. Мощностей по переработке подсолнечника уже более предложения сырья. Сегодня в масложировой отрасли борьба идет не за покупателя масла, а за продавца - своеобразная «перевернутая пирамида».
Для фермеров семена - это своего рода валюта. Если раньше они продавали сырье в момент сбора урожая, то сегодня во многих аграриев уже есть свои мощности по хранению. Фермер продает семена скорее тогда, когда ему нужны деньги, а для переработчика это бизнес ad-hoc - с меньшей возможностью спланировать график закупки.
Показательно, что теперь все важнее становятся немонетарные факторы в отношениях с поставщиком: фермер чаще готов продать сырье том закупщику, с кем имеет хорошую историю отношений, кому доверяет. Часто даже по более низкой цене.
Имеет большое значение тесная коммуникация, вовлеченность в бизнес партнера, готовность идти на специальные условия - например, кредитовать, помогать в логистике и т.д. Это привело к тому, что сегодня переработчики не в состоянии сформировать запас подсолнечника для переработки на несколько месяцев. Можно сказать, что многие из них работают «с колес».
В свою очередь, это изменило структуру финансирования закупки сырья: у компаний-переработчиков нет необходимости аккумулировать значительный оборотный капитал для приобретения семян на несколько месяцев вперед, как это было раньше. В целом это можно назвать положительным трендом, с учетом ограниченного доступа компаний к финансовым ресурсам.
Меняется и тип переработчиков. Если раньше игроки рынка единогласно были нацелены на стремительное увеличение перерабатывающих мощностей, то сейчас рынок уже насыщен, конкуренция становится все более интенсивной. Новый тип компаний-переработчиков - это высокоэффективные предприятия со средними по объемам переработки заводами, которые находятся совсем рядом с фермерами-поставщиками. Еще лучше, если завод многофункциональный и может перерабатывать различные виды сельхозпродукции - например, подсолнечник и сою. Для переработчика это хорошая возможность диверсифицировать риски.
Изрядно повлияет на рынок изменение налогового законодательства - отмена так называемого спецрежима по уплате НДС сельхозпроизводителями. Это, в первую очередь, изменит структуру трейдинга зерна из Украины. На подсолнечное масло, с точки зрения продаж, возмещение НДС в целом не повлияет, но изменится цена, правила игры на рынке, отношение фермера к продаже.
Новые налоговые правила, согласно которым фермеру придется уплатить НДС в бюджет, перекрывают кислород теневом рынке семян. Так называемые мелкие «маслобойни», которые ранее покупали сырье у фермера за наличные, могут не выдержать конкуренции - прежде всего с точки зрения производительности: их уровень добычи масла и качество очистки сильно уступают эффективному среднем или большом завода, который работает с соблюдением всех стандартов производства.
При этом для фермера, фактически, не будет смысла сбывать продукцию за наличные. Это, в конце концов, существенно оздоровит рынок и сделает его прозрачным. На сегодня теневой рынок семян оценивается в 2 млн тонн, а это очень немало в условиях жестокой конкуренции переработчиков на сырье.